Ações que mais pagaram dividendos em 2024 (base para projeções de 2025)

 Como estamos em 27 de abril de 2025, posso fornecer informações sobre as ações que mais pagaram dividendos no Brasil até o momento, com base em dados disponíveis de 2024 e projeções para 2025. No entanto, os dados completos de 2025 ainda não estão consolidados, então vou me basear em rankings e anúncios recentes, além de tendências observadas.

Ações que mais pagaram dividendos em 2024 (base para projeções de 2025)

De acordo com levantamentos de 2024, as seguintes empresas se destacaram como as maiores pagadoras de dividendos, e muitas delas mantêm políticas consistentes que sugerem continuidade em 2025:

• Petrobras (PETR4 e PETR3): Em 2024, a Petrobras liderou com um Dividend Yield (DY) de 20,56% para PETR4 e 19,94% para PETR3, segundo a consultoria Elos Ayta. Apesar de não estar no topo das projeções para 2025 devido a uma queda nos lucros (56,9% do lucro de 2023 até o 3º trimestre de 2024), a empresa ainda é uma forte pagadora, com histórico de distribuições elevadas. Em 2024, pagou R$ 17,9 bilhões no primeiro trimestre, e posts recentes no X indicam que ela está na agenda de dividendos para maio de 2025.
• Marfrig (MRFG3): Foi a líder em DY em 2024, com 29,83%, conforme a Elos Ayta. O setor de alimentos, especialmente carnes, se beneficiou de condições de mercado, mas analistas alertam que esse nível pode não ser sustentável devido à natureza não recorrente de alguns pagamentos.
• Banco do Brasil (BBAS3): Com um DY de 10,81% em 2024, o Banco do Brasil se destaca no setor financeiro, que liderou as distribuições. Pagou R$ 3,6 bilhões no 1º trimestre de 2024, e projeções para 2025 indicam um DY próximo de 10%, segundo posts no X e análises como a da Nord Investimentos.
• Itaú Unibanco (ITUB4): Distribuiu R$ 16,6 bilhões no 1º trimestre de 2024, com um DY de cerca de 9%. Para 2025, o Itaú é frequentemente citado como uma aposta sólida, com projeções de DY acima de 10%, reforçado por um possível dividendo extraordinário anunciado pelo CEO.
• Taesa (TAEE11): No setor elétrico, a Taesa teve um DY de 10,75% em 2024 e é vista como uma pagadora estável para 2025, com projeções semelhantes. O setor elétrico é considerado um porto seguro para investidores focados em dividendos.

Projeções para 2025

Para 2025, algumas empresas despontam como potenciais líderes em dividendos, com base em análises e anúncios recentes:

• Log Commercial Properties (LOGG3): Lidera as projeções com um DY estimado de 13,41%, segundo a Elos Ayta. A empresa, focada em propriedades logísticas, teve um crescimento de 26,97% no lucro até o 3º trimestre de 2024, o que a posiciona bem para 2025.
• Copasa (CSMG3) e Odontoprev (ODPV3): Ambas com DY projetado acima de 13%, são destaque em setores estáveis (saneamento e saúde). A Odontoprev, em particular, é mencionada por sua consistência e crescimento de dividendos.
• Cemig (CMIG4): Com um DY projetado de 11,96% para 2025, a Cemig continua forte no setor elétrico, beneficiada por condições como a baixa pluviometria em 2024, que elevou os preços da energia.
• Vale (VALE3): Apesar de uma leve queda em relação a anos anteriores, a Vale é projetada para ter um DY de quase 10% em 2025, segundo a Nord Investimentos. Pagou R$ 12,4 bilhões no 1º trimestre de 2024 e está na agenda de dividendos para 2025.
• Engie Brasil (EGIE3): Anunciou R$ 715 milhões em dividendos para maio de 2025 (R$ 0,88 por ação), conforme post no X da

  @topBovespa

  . É uma das favoritas para investidores focados em dividendos, com projeções de DY em torno de 8-10%.

Empresas fora do radar e anúncios recentes

Algumas empresas menos tradicionais também chamam atenção para 2025, conforme análises do Estadão E-Investidor:

• Kepler Weber (KEPL3): Projeta um DY de 7%, beneficiada pelo crescimento do agronegócio.
• Vulcabras (VULC3): Pode pagar dividendos mensais, com solidez operacional no setor de calçados.
• Magazine Luiza (MGLU3): Anunciou R$ 225 milhões em dividendos para maio de 2025 (R$ 0,3053 por ação), surpreendendo o mercado, conforme posts no X.

Considerações

Embora empresas como Petrobras e Marfrig tenham liderado em 2024, analistas alertam que altos DYs podem ser "armadilhas de dividendos" se resultarem de quedas no preço das ações, como visto com a Hypera (HYPE3), que teve um DY de 6,46% em 2025, mas caiu 47% em 2024. O setor financeiro (bancos como Itaú, Bradesco e Banco do Brasil) e o elétrico (Taesa, Cemig, Engie) continuam sendo os mais consistentes para dividendos, enquanto empresas como Log Commercial Properties e Copasa surgem como novas apostas para 2025.

Para confirmar os maiores pagadores de 2025, seria necessário aguardar os balanços anuais completos, mas as projeções e anúncios até abril indicam que essas empresas estão entre as mais promissoras.